普通投資者如何控制信托理財產(chǎn)品風(fēng)險

讀者提問：最近不少信托產(chǎn)品以較高的收益吸引了人們的關(guān)注。作為普通投資者，應(yīng)該如何選擇和購買信托理財產(chǎn)品,又該如何防控和規(guī)避投資風(fēng)險呢？

解答人：中國人民大學(xué)信托與基金研究所執(zhí)行所長邢成

隨著我國經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展，[福州瑞豐注冊香港公司]居民可支配收入大幅提高，傳統(tǒng)的銀行存款、國債等儲蓄方式已經(jīng)難以滿足廣大投資者的理財需求。而股票、房地產(chǎn)、期貨、黃金等投資方式又需要投資者具備相當(dāng)?shù)膶I(yè)知識與操作經(jīng)驗，而且波動劇烈。信托公司的定位是“受人之托、代人理財”，它可以把眾多合格投資者和機構(gòu)投資者的資金匯集起來進行組合投資，由專家來管理和運作，經(jīng)營穩(wěn)定，收益可觀，還可以專門為投資者設(shè)計間接投資工具，投資領(lǐng)域可以組合資本市場、貨幣市場和實業(yè)投資領(lǐng)域，大大拓寬了投資者的投資渠道。

投資者購買信托產(chǎn)品不應(yīng)只看產(chǎn)品的年收益情況，還必須根據(jù)投資者自身的要求，選擇相應(yīng)期限、適當(dāng)風(fēng)險度和產(chǎn)品的流動性。具體來說，有以下幾方面是投資者應(yīng)該重點考慮的：

一、對信托產(chǎn)品的定位有基本的判斷。信托產(chǎn)品雖然風(fēng)險相對可控，收益相對穩(wěn)定，但其基本定位是一種非負債性質(zhì)的投資產(chǎn)品，因此所有正常產(chǎn)生的市場風(fēng)險均需投資者自行承擔(dān)。

二、具備成熟的投資心態(tài)。既然是投資性質(zhì)的理財產(chǎn)品，在獲取相對較高收益的同時，也必須承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險和市場風(fēng)險。這一點信托產(chǎn)品和其他投資產(chǎn)品是完全相同的。

三、選擇一個好的受托人。具體而言就是要選擇一家信譽好、專業(yè)能力強、值得信賴的優(yōu)秀信托公司作為信托財產(chǎn)的受托人，這是投資者控制道德風(fēng)險、獲取良好收益的重要前提和保障。

四、要考慮自身的風(fēng)險承受能力。在信托產(chǎn)品的設(shè)計過程中，風(fēng)險值和收益率的安排是有很大區(qū)別的，如基礎(chǔ)設(shè)施信托一般風(fēng)險較小，收益亦相對較低；證券投資信托一般風(fēng)險較大，收益也相對較高。因此投資者應(yīng)該根據(jù)自身的風(fēng)險收益偏好和承受能力選擇不同的信托產(chǎn)品，在收益和風(fēng)險之間把握好尺度。

五、選擇一個好的信托經(jīng)理。信托投資按照要求實行信托經(jīng)理負責(zé)制，投資者應(yīng)事先對所投資的信托項目的相關(guān)信托經(jīng)歷、過往業(yè)績等進行詳細的了解和考察。

六、隨時關(guān)注相關(guān)信息。信托公司按照監(jiān)管部門的要求每年在4月30日前統(tǒng)一公布年度報告，同時對信托計劃的發(fā)行、運用、管理、清算等也均需在公司網(wǎng)站及時予以披露，投資者應(yīng)隨時加以關(guān)注和了解。

總之，投資者一定要根據(jù)自身的資金實力、未來收入預(yù)期、稅收狀況、現(xiàn)金流的分配等確定適合自己的信托產(chǎn)品進行投資。

另外，信托產(chǎn)品一般不進行公開的產(chǎn)品宣傳和營銷。多數(shù)都是通過信托公司自身設(shè)置的理財中心或營銷中心發(fā)布一些產(chǎn)品信息，投資者在成為信托公司的客戶之后，可以通過電話、短信息、電子郵件、信函等方式獲得信托產(chǎn)品發(fā)行營銷的信息。

具體而言，[注冊香港公司瑞豐專業(yè)辦理]購買信托產(chǎn)品的基本流程是：獲取產(chǎn)品銷售信息；了解購買起點、期限等基本要素；電話預(yù)約登記；研讀信托計劃；判斷信托項目風(fēng)險；審閱信托合同；接觸考察信托經(jīng)理；決定投資規(guī)模；簽署信托合同；支付資金。