隨著近期央行不斷降息，能夠保證本金安全的高收益投資品種越來越少。不過，在市場中，機會始終存在，2007年下半年開始，一種新的理財產品已悄然現世，且規(guī)模正在不斷擴大——它就是人民幣票據型理財產品。
目前，[馬紹爾公司船舶注冊]銀行設計的人民幣票據型理財產品一般分為兩類：一類主要是投資于商業(yè)匯票；另一類是直接投資貨幣市場上的各類票據，如短期國債和央行票據。
本文介紹的是前一種投資于商業(yè)匯票的票據型理財產品。這類票據型理財產品是商業(yè)銀行將已貼現的各類票據，以約定的利率轉讓給信托中介，信托中介經過包裝設計后，出售給投資者。投資者購買了票據理財產品，就成了理財計劃的委托人和受益人，同時獲得相應的理財收益。簡單地說，就是銀行將客戶的資金用于投資各類票據的理財產品。
與其他理財產品相比，投資票據型理財產品的風險較小，且收益較高。投資票據型理財產品面臨的最大風險是商業(yè)匯票到期無法回收票款。引起這一風險的主要原因有三：一是承兌人認為已貼現票據存在瑕疵，不予付款；二是已貼現票據系偽造、變造票據，承兌人不予付款；三是承兌人破產，無力付款。
對前兩個原因，銀行在收票時會有專業(yè)人員審票，由此而造成的風險幾乎為零。至于第三個原因導致的風險是投資者需承擔承兌人違約的風險。不過，商業(yè)匯票的期限一般在六個月以內，承兌人在短時間內違約的可能性不大，如果承兌人是銀行，違約的概率就更小。因此，盡管銀行在發(fā)售人民幣票據型理財產品時會注明此類產品是非保本浮動收益產品，但其實際發(fā)生的違約風險很小。
而且，人民幣票據型理財產品的收益率遠高于同期限檔次人民幣定期存款的利率，以最近交通銀行推出的90天產品為例，其收益率為2.7％，高出三個月期定期儲蓄存款0.99％。
當前，人民幣票據型理財產品名目繁多，[注冊盧森堡公司步驟]收益率也各不相同，我們在選擇時，要注意把握住三個要素。一是產品的收益率，投資者應選擇利率高于同期限檔次定期存款利率較多的理財產品，以獲得最大的收益；二是在利率下降周期中盡量選擇期限長的產品，減少再投資風險；三是要問清標的票據的種類，盡量選擇由銀行承兌匯票作為標的資產的人民幣票據型理財產品。
人民幣票據型理財產品的發(fā)行規(guī)模受商業(yè)匯票票源的限制，一般每期發(fā)行的規(guī)模都比較小，產品一經發(fā)售一般都會在很短的時間內售罄。投資者應密切關注銀行發(fā)布的各類理財產品信息，以便在第一時間去購買。一些資金量較大的投資者可以預先在銀行開立vip賬戶，銀行一般會優(yōu)先滿足vip客戶的需求。
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