新三板被查企業(yè)增至12家大業(yè)信托陷中科招商危機(jī)

提示：大業(yè)信托的新三板1號(hào)和新三板2號(hào)兩款產(chǎn)品都曾認(rèn)購(gòu)中科招商定增股份，合計(jì)認(rèn)購(gòu)金額高達(dá)13億元。

“2015證監(jiān)法網(wǎng)專(zhuān)項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)”自4月24日啟動(dòng)以來(lái)，因?yàn)樾畔⑴哆`法違規(guī)、操縱股價(jià)、內(nèi)幕交易等原因，新三板被證監(jiān)會(huì)調(diào)查公司累計(jì)已達(dá)12家。在被調(diào)查名單中，不乏中科招商等新三板大牛股，而一些信托公司的新三板產(chǎn)品因?yàn)閰⑴c定增，也有可能踩中“地雷”。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，[寧波瑞豐注冊(cè)香港公司]在中科招商今年的3輪定增中，由大業(yè)信托發(fā)行的新三板1號(hào)和新三板2號(hào)兩款信托計(jì)劃都曾參與其中，合計(jì)認(rèn)購(gòu)金額高達(dá)13億元，成為中科招商定增最大認(rèn)購(gòu)方。5月21日，中科招商下跌43.26%，收于19.78元/股。

相對(duì)于主板市場(chǎng)，作為新興的一個(gè)市場(chǎng)，新三板的投資機(jī)遇無(wú)疑非常豐富，但是制度尚待健全、企業(yè)質(zhì)量參差、以及股票流動(dòng)性問(wèn)題帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。對(duì)于新三板市場(chǎng)，信托公司擁抱他的熱情正在逐步釋放，對(duì)投資標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)判也將更加考驗(yàn)信托以及投資顧問(wèn)的實(shí)力。

12家新三板企業(yè)被查中科招商最受關(guān)注

5月19日晚間，新三板做市指數(shù)權(quán)重股紅豆杉及做市企業(yè)東方科技發(fā)布公告，宣布收到證監(jiān)會(huì)調(diào)查通知書(shū)，至此新三板被證監(jiān)會(huì)調(diào)查公司已達(dá)12家。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前被查的12家公司中，有10家已經(jīng)公告收到證監(jiān)會(huì)《調(diào)查通知書(shū)》，宏泰礦業(yè)及華恒生物尚未公告，但已經(jīng)在證監(jiān)會(huì)通報(bào)中露面。12家公司中，有4家已經(jīng)因“違法違規(guī)”被立案，3家涉及“被操縱股價(jià)”，3家涉及“異常交易”，1家涉及“被利用內(nèi)幕信息”交易，1家涉及“被違規(guī)交易”。

對(duì)于紅豆杉被調(diào)查的原因，市場(chǎng)人士表示，可能與3月份的“烏龍指”有關(guān)。3月20日，股價(jià)一直在10元以內(nèi)的紅豆杉突然以68.4元的價(jià)格成交了1000股，股價(jià)瞬間上漲877.14%，由于紅豆杉為三板做市成份股，剛剛上市的三板做市指數(shù)出現(xiàn)了漲幅高達(dá)18%的異動(dòng)。

值得注意的是，首家因“異常交易”被查的是創(chuàng)業(yè)板炙手可熱的大牛股中科招商。良好的業(yè)績(jī)和足夠充裕的流通盤(pán)，使其被視為未來(lái)新三板市場(chǎng)最重要的藍(lán)籌股之一，此番被查牽動(dòng)著市場(chǎng)的神經(jīng)。

5月14日晚間，中科招商發(fā)布《關(guān)于收到中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)調(diào)查通知書(shū)》的公告，引起市場(chǎng)極大關(guān)注，證監(jiān)會(huì)通知書(shū)內(nèi)容為：“因你公司股票異常交易，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》的有關(guān)規(guī)定，我會(huì)決定對(duì)你公司進(jìn)行調(diào)查，請(qǐng)予以配合。”

定增曾遭機(jī)構(gòu)瘋搶 大業(yè)信托認(rèn)購(gòu)金額最多

“買(mǎi)中科招商就是買(mǎi)了一個(gè)新三板指數(shù)，因?yàn)橹锌普猩掏顿Y的很多企業(yè)本身就在掛牌新三板，可以充分享受新三板長(zhǎng)期牛市帶來(lái)的收益；此外，中科招商本身流通盤(pán)足夠大，市值和交易量之大會(huì)使其成為新三板指數(shù)最重要的權(quán)重股，成為未來(lái)機(jī)構(gòu)入場(chǎng)配置的良好標(biāo)的。”北京某參與中科招商定增的私募基金內(nèi)部員工表示。

事實(shí)上，中科招商并沒(méi)有浪費(fèi)自身的良好稟賦及市場(chǎng)的投資熱情，掛牌后的一系列定增計(jì)劃手筆之大令市場(chǎng)瞠目。不僅是私募基金，在中科招商3輪融資中曾引來(lái)眾多機(jī)構(gòu)參與，其中合計(jì)認(rèn)購(gòu)股份數(shù)量最多的是大業(yè)信托發(fā)行的新三板1號(hào)和新三板2號(hào)兩款信托產(chǎn)品。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，大業(yè)信托以新三板信托計(jì)劃兩次認(rèn)購(gòu)中科招商定增股份，合計(jì)認(rèn)購(gòu)約13億元，成為中科招商最大認(rèn)購(gòu)方。大業(yè)信托的新三板1號(hào)曾在中科招商第二輪定增中認(rèn)購(gòu)股份2446萬(wàn)股，認(rèn)購(gòu)額44028萬(wàn)元；大業(yè)信托新三板2號(hào)投資集合資金信托計(jì)劃在中科招商第三次定增中認(rèn)購(gòu)4777萬(wàn)股，認(rèn)購(gòu)金額為85986萬(wàn)元。

大業(yè)信托新三板1號(hào)和新三板2號(hào)兩款產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)中科招商定增股份合計(jì)7223萬(wàn)股，認(rèn)購(gòu)價(jià)均為18元/股。5月21日，中科招商下跌43.26%，收于19.78元/股，兩款信托計(jì)劃的浮贏已經(jīng)非常有限。

某分析人士認(rèn)為，[大連瑞豐注冊(cè)香港公司]相對(duì)于主板市場(chǎng)，作為新興的一個(gè)市場(chǎng)，新三板的投資機(jī)遇無(wú)疑非常豐富，但是制度尚待健全、企業(yè)質(zhì)量參差、以及股票流動(dòng)性問(wèn)題帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。對(duì)于新三板市場(chǎng)，信托公司擁抱他的熱情正在逐步釋放，對(duì)投資標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)判也將更加考驗(yàn)信托以及投資顧問(wèn)的實(shí)力。