1月4日，記者了解到，目前已經(jīng)有部分投資者聯(lián)合起來，與中信銀行私人銀行進(jìn)行了第一輪談判，中信信托有一名產(chǎn)品經(jīng)理出席，談判結(jié)果尚不了解。
這個(gè)元旦，張明（化名）高興不起來。
張明于2010年通過中信銀行私人銀行購買了[加拿大公司注冊(cè)]“中信國元農(nóng)業(yè)基金一號(hào)集合資金信托計(jì)劃”，該信托計(jì)劃受托人是中信信托，投資顧問是河南農(nóng)開投資基金，即將于2015年1月15日到期。
現(xiàn)在，張明被要求在元旦節(jié)后第一個(gè)工作日（1月4日）在一份“優(yōu)先級(jí)收益權(quán)回購申請(qǐng)”上簽名，原因是產(chǎn)品投資項(xiàng)目出現(xiàn)虧損。
張明感到非常突然，據(jù)他介紹，此前5年運(yùn)作期內(nèi)，產(chǎn)品季報(bào)均顯示運(yùn)作正常。
1月4日，記者了解到，目前已經(jīng)有部分投資者聯(lián)合起來，與中信銀行私人銀行進(jìn)行了第一輪談判，中信信托有一名產(chǎn)品經(jīng)理出席，談判結(jié)果尚不了解。
緣起：糾結(jié)的回購
“回購”，是信托計(jì)劃合同中約定的，在信托計(jì)劃期限屆滿時(shí)，優(yōu)先受益人有權(quán)要求優(yōu)先級(jí)回購人按照回購價(jià)回購其持有的部分或全部?jī)?yōu)先受益權(quán)份額，回購價(jià)是“1元人民幣-1份優(yōu)先受益權(quán)份額已獲分配信托收益總額”，而優(yōu)先級(jí)回購人則是河南省農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)公司，其同時(shí)也是信托計(jì)劃投資顧問河南農(nóng)開投資基金的發(fā)起設(shè)立人。
“如果簽了字，并且也順利實(shí)現(xiàn)了回購，相當(dāng)于這5年我們顆粒無收。如果不簽名，可能連本金都收不回來。”張明說。
張明尤其不滿，該信托計(jì)劃投資方向是農(nóng)業(yè)及農(nóng)業(yè)關(guān)聯(lián)方向，但實(shí)際投資的5個(gè)項(xiàng)目中，他認(rèn)為有2個(gè)是非農(nóng)企業(yè)。據(jù)了解，這兩家企業(yè)投資金額分別為9760萬元和2430萬元，合計(jì)占全部投資總額的34%，均大幅虧損。
此外，這5年中張明甚至不知道資金具體投向了什么項(xiàng)目。
在產(chǎn)品成立當(dāng)初，優(yōu)先級(jí)回購人河南農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)公司簽訂過《承諾函》，承諾承擔(dān)回購義務(wù)。
由于出現(xiàn)虧損，且項(xiàng)目未成功退出，這就出現(xiàn)了中信信托要求投資者簽署“優(yōu)先級(jí)收益權(quán)回購申請(qǐng)”的情況。
爭(zhēng)論：投資方向偏離了嗎？
“中信國元農(nóng)業(yè)基金一號(hào)集合資金信托計(jì)劃”成立于2010年1月15日，存續(xù)期5年，都是通過中信銀行發(fā)售，據(jù)了解，該項(xiàng)目在全國有128位客戶，北京地區(qū)有37位客戶。
根據(jù)記者獲得的產(chǎn)品合同，該信托計(jì)劃“主要通過發(fā)放貸款及附認(rèn)股權(quán)的貸款、認(rèn)購增資、受讓存量股權(quán)等方式投資于河南省內(nèi)具有高成長(zhǎng)性的未上市的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化及關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的優(yōu)秀企業(yè)，以及通過發(fā)放貸款、認(rèn)購目標(biāo)企業(yè)非公開發(fā)行的股份、目標(biāo)企業(yè)股東協(xié)議轉(zhuǎn)讓的股份等方式投資于河南省內(nèi)或與河南相關(guān)的已上市的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化及關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的優(yōu)秀企業(yè)”。
該信托計(jì)劃發(fā)行的受益權(quán)份額分為優(yōu)先受益權(quán)份額和普通級(jí)受益權(quán)份額，其中優(yōu)先受益權(quán)份額為3.6億份，普通級(jí)受益權(quán)份額為0.4億份，發(fā)行價(jià)格均為人民幣1元，募集資金規(guī)模為4億元。
據(jù)記者了解，在該信托計(jì)劃投資方向與合同約定是否有出入這一點(diǎn)上，投資者和中信信托存在不同看法。
截至2012年7月20日，國元農(nóng)業(yè)基金一期完成對(duì)5個(gè)項(xiàng)目投資，投資總額為人民幣3.559億元。
這5個(gè)項(xiàng)目分別為瑞貝卡、新鄉(xiāng)新亞紙業(yè)集團(tuán)股份有限公司、河南毛莊綠園現(xiàn)代農(nóng)業(yè)有限公司、項(xiàng)城市天安科技有限公司、河南永昌飛天淀粉糖有限公司。張明認(rèn)為，瑞貝卡和新亞紙業(yè)并不屬于“農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化及關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)”。
但是，記者以投資者身份向中信信托咨詢時(shí)，該產(chǎn)品一名執(zhí)行經(jīng)理表示，所投項(xiàng)目由投資委員會(huì)決策，瑞貝卡和新亞紙業(yè)是農(nóng)業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)，“瑞貝卡生產(chǎn)原材料里有一部分涉及到農(nóng)業(yè)，而造紙業(yè)是農(nóng)業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)”。
資料顯示，瑞貝卡和新亞紙業(yè)都是信托計(jì)劃成立當(dāng)年就進(jìn)行的投資，且都是以股權(quán)投資形式，而整個(gè)項(xiàng)目投資完成用了兩年半的時(shí)間。
現(xiàn)狀：投資者聯(lián)合維權(quán)
2014年12月3日，該信托計(jì)劃投資顧問河南農(nóng)開投資基金提交運(yùn)營情況報(bào)告稱，信托計(jì)劃出現(xiàn)虧損。
報(bào)告顯示，5個(gè)項(xiàng)目中只有河南毛莊和蓮花味精關(guān)聯(lián)項(xiàng)目有利息分紅，且資金也安全退出。
對(duì)于瑞貝卡，信托計(jì)劃于2010年以12.2元/股的價(jià)格以非公開發(fā)行方式認(rèn)購了800萬股，中間經(jīng)過分配股利及資本公積轉(zhuǎn)增股本，使成本價(jià)降到9.84元/股。而在2014年的最后一個(gè)交易日，瑞貝卡收盤價(jià)為4.78元/股。
信托計(jì)劃參與定增部分雖然早就于2011年底解禁，但始終被套牢，難以退出。
“由于該項(xiàng)目浮虧較大，退出存在一定難度。”河南農(nóng)開投資基金報(bào)告稱。
對(duì)于新亞紙業(yè)，信托計(jì)劃于2010年12月完成投資，但該公司在2010年獲9309萬元凈利潤后，隨后幾年就陷入連綿不斷的持續(xù)虧損中，且虧損額逐年擴(kuò)大，2014年前9個(gè)月已虧損8885萬元。
“我們計(jì)劃以向第三方協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式退出或由大股東回購。我們目前正在尋找合適的退出渠道，6月、7月已多次與大股東溝通關(guān)于回購事宜，但大股東提出資金緊張，無能力回購，此項(xiàng)目退出尚存一定難度。”河南農(nóng)開投資基金報(bào)告稱。
至于永昌飛天，信托計(jì)劃投資初衷是期望該公司上市后退出，但該公司2014年10月召開股東大會(huì)，稱由于2014年度經(jīng)營業(yè)績(jī)下滑，2014年暫不上報(bào)上市材料。
“根據(jù)目前情況判斷，永昌飛天在2014年底之前上市無望，擬擇機(jī)提出要求大股東回購要求，但退出尚需一定時(shí)日。”河南農(nóng)開投資基金報(bào)告稱。
律師向記者表示，在信托領(lǐng)域，[注冊(cè)巴拿馬公司]投資者與信托公司相比在投資經(jīng)驗(yàn)、社會(huì)資源、專業(yè)素養(yǎng)都處于絕對(duì)劣勢(shì)地位，投資者走法律訴訟程序很難獲勝。
截至發(fā)稿，張明正在聯(lián)合投資者向中信信托討要說法。
1月4日，記者了解到，目前已經(jīng)有部分投資者聯(lián)合起來，與中信銀行私人銀行進(jìn)行了第一輪談判，中信信托有一名產(chǎn)品經(jīng)理出席，談判結(jié)果尚未知悉。
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