這已是自2011年第四季度以來，不良貸款余額連續(xù)六個季度反彈。而對于今后不良貸款的走勢，銀監(jiān)會主席尚福林在銀監(jiān)系統(tǒng)內(nèi)部會議上判斷稱，[新西蘭注冊公司]未來一段時期不良貸款規(guī)模可能還會繼續(xù)攀升。

事實上，相比于銀行不良貸款的上升，銀監(jiān)會更為重視銀行隱匿不良的行為。

“相比真實暴露的不良貸款，隱匿的風險對銀行危害更大。”尚福林稱，（今年）銀監(jiān)會將在去年對中小銀行進行貸款分類檢查的基礎(chǔ)上，進一步擴大現(xiàn)場檢查范圍，重點檢查關(guān)注類貸款、欠息貸款、逾期貸款和循環(huán)授信，根據(jù)檢查情況采取整改和處罰措施。

風險“水落石出”

站在目前的時間節(jié)點看，2011年第三季度可能是中國銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量最佳時期。2011年9月末，商業(yè)銀行的不良貸款余額為4078億元，達到了國有大行股改以后中國銀行業(yè)不良貸款的最低點。

數(shù)據(jù)顯示，截至2003年6月末，主要銀行業(yè)金融機構(gòu)不良貸款規(guī)模一度高達2.54萬億。國有商業(yè)銀行股改啟動之后，中國銀行業(yè)曾經(jīng)歷過長達近十年的不良貸款下降周期。一方面，國有大行上市之前，普遍進行過不良資產(chǎn)的剝離；另一方面，伴隨中國經(jīng)濟的黃金十年，銀行利潤規(guī)模亦水漲船高，增強了其化解不良貸款的能力。

這兩種因素作用下，總結(jié)每年銀行業(yè)表現(xiàn)時，不良貸款“雙降”幾乎成為慣例。到2009年第四季度末，商業(yè)銀行不良貸款更是歷史性地下降至5000億元以下。2009年第四季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額4973億元。

而隨著最近幾年中國宏觀經(jīng)濟增速的下降，銀行貸款風險開始逐漸暴露。從2011年第四季度開始，此后的六個季度，商業(yè)銀行不良貸款余額逐季度上升。

具體來看[注冊塞舌爾公司]，2011年9月末、12月末和2012年3月末、6月末、9月末、12月末，商業(yè)銀行不良貸款余額的數(shù)量分別為4078億元、4279億元、4382億元、4564億元、4788億元和4929億元。

從季度新增不良貸款的規(guī)模看，從2011年第四季度開始各季度增量分別為201億元、103億元、182億元、224億元、141億元和339億元。其中，2013年第一季度、2012年第三季度是這輪新增不良貸款的兩個高峰，分別高達339億元和224億元。

“隨著經(jīng)濟增速逐步回調(diào)，過去高增長所掩蓋的問題、矛盾和風險會‘水落石出’，銀行業(yè)將面臨經(jīng)濟增長轉(zhuǎn)型的考驗。”在內(nèi)部會議上，尚福林稱，今年以來，隨著市場環(huán)境變化，不良貸款反彈明顯，銀行業(yè)面臨的風險形勢比較嚴峻。“未來一段時期不良貸款規(guī)模可能還會繼續(xù)攀升。

一位股份制銀行人士認為，銀行是一個親周期行業(yè)。過去經(jīng)濟增速長期保持在兩位數(shù)以上，銀行業(yè)的風險被高增長所掩蓋。當前，中國經(jīng)濟正從超高速增長步入中高增速，此前未暴露的一些風險就逐漸暴露出來，銀行適應這種增長有個過程。

鋼貿(mào)“抱團欠款”

接近監(jiān)管層的知情人士透露，2012年新增的不良貸款，分地區(qū)看，仍主要集中在東部沿海地區(qū)。分行業(yè)來看，大部分新增不良貸款集中在鋼貿(mào)、光伏、船舶等行業(yè)。

尚福林也稱，年初以來，全國多地出現(xiàn)鋼貿(mào)企業(yè)信貸違約風險，部分經(jīng)營不規(guī)范的商戶從“抱團還款”變?yōu)椤氨�團欠款”，加大了風險處置難度。

據(jù)不完全統(tǒng)計，最近一個月內(nèi)，僅上海一地就共有209起銀行起訴鋼貿(mào)商的案件開庭，涉及23家銀行。

其實早在去年，銀監(jiān)會辦公廳還曾下發(fā)過通知，要求各銀行業(yè)金融機構(gòu)及時調(diào)整信貸方向和政策，防止部分鋼貿(mào)企業(yè)虛構(gòu)貿(mào)易背景的套（騙）取銀行貸款行為發(fā)生。這一通知顯示，銀監(jiān)會接到公安機關(guān)通報，反映部分鋼貿(mào)企業(yè)以鋼材市場為融資平臺，通過虛假注資擔保公司，以抵押質(zhì)押、重復抵押、互保聯(lián)保的方式，大量套（騙）取銀行貸款。

與鋼貿(mào)一樣，光伏行業(yè)同樣是一個讓商業(yè)銀行揪心的產(chǎn)業(yè)。[注冊薩摩亞公司]

上述知情人士稱，光伏行業(yè)仍處于全行業(yè)虧損的狀態(tài)，一些企業(yè)信用風險明顯上升。而在此之前，光伏是新能源，曾屬于銀行大力拓展的行業(yè)。

今年3月中旬，無錫尚德正式破產(chǎn)重整，更宣告了行業(yè)寒冬的來臨。作為全球四大光伏企業(yè)之一，無錫尚德獲得了大量銀行的貸款：截至2月底，包括工行、農(nóng)行、中行等在內(nèi)的9家債權(quán)銀行對無錫尚德的本外幣授信余額折合人民幣達到71億元。

中行行長李禮輝曾公開表示，中行已把對無錫尚德貸款全部降級為不良貸款，而且提取50%以上的撥備。

相對于鋼貿(mào)、光伏行業(yè)的備受關(guān)注，船舶行業(yè)受關(guān)注度尚小。“船舶行業(yè)外需不足和產(chǎn)能過剩矛盾仍然突出，中小船企和倒閉重組事件頻發(fā)。”上述知情人士才稱，信用風險還在向化工、建材、有色金屬、風電、工程機械等多個行業(yè)擴散。

尚福林還稱，銀行要嚴防企業(yè)多頭融資、過度融資和擔保圈風險。對過度授信和多頭授信的企業(yè)，要推動建立企業(yè)授信總額聯(lián)合管理機制，防止風險放大；對相互拖欠和相互擔保嚴重的企業(yè)，要爭取地方政府支持，穩(wěn)妥化解風險。

警惕風險隱匿

相比于已經(jīng)風險暴露的不良貸款，讓監(jiān)管機構(gòu)更為不安的是那些被隱藏了的不良貸款。

根據(jù)監(jiān)管層制定的《貸款風險分類指引》，銀行應至少將貸款劃分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類，后三類合稱為不良貸款。按照風險程度將貸款劃分為不同檔次的過程，其實質(zhì)是判斷債務人及時足額償還貸款本息的可能性。

而在貸款五級分類過程中，商業(yè)銀行為確保監(jiān)管達標，往往會通過借新還舊、以貸還貸、重組等操作，延遲風險暴露，隱匿不良貸款。

“為應對內(nèi)部績效考核和外部監(jiān)管考評，部分銀行隱瞞不良的現(xiàn)象比較突出。”尚福林強調(diào)稱，對當前的不良貸款形勢和問題，銀行必須清醒認識。“首要任務是提高貸款五級分類準確性和資產(chǎn)質(zhì)量真實性。”

上述知情人士分析稱，2012年二季度以來，商業(yè)銀行逾期貸款規(guī)模持續(xù)大于不良貸款，逾期90天以上貸款與不良貸款之比較歷史平均水平明顯上升，這反映貸款五級分類存在一定程度的不實。

舉例而言，招行在其年報中披露稱，截至2012年末，不良貸款余額為116.94億元，比年初增加25.21億元；而逾期貸款規(guī)模則高達214億元，比上年末增加77.79億元。

尚福林要求，銀行業(yè)金融機構(gòu)要對貸款五級分類真實性進行全面自查，有針對地改進績效考核機制，鼓勵和引導分支機構(gòu)對風險早發(fā)現(xiàn)、早介入、早處置。

此外，上述知情人士還稱，銀監(jiān)會已要求銀行對存量不良貸款加大處置力度的同時，還強調(diào)，各行在處置風險過程中，要加強協(xié)調(diào)配合，避免處置過急、過猛、過于集中而引發(fā)新的風險和問題。