“如果說銀行、證券等大機(jī)構(gòu)是推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融大動脈，那么我們小貸公司就是金融毛細(xì)血管。”一位小額貸款公司老總?cè)缡墙o自身定位。

　　需求創(chuàng)造市場，盡管生長過程中面臨著資金、風(fēng)險、地位等多重困難，但中小企業(yè)、微小企業(yè)和農(nóng)村的巨大融資貸款需求，[注冊美國公司常見問題]仍催生著小額貸款企業(yè)如雨后春筍般迅猛生長著。

　　資本激情

　　小貸公司蓬勃生長

　　“我們公司高層管理人員用的銀行人員相對較多，大家不少是從銀行辭職出來，或者是退休下來，因為具備豐富的信貸和風(fēng)險控制經(jīng)驗，被挖到小貸公司。”新世紀(jì)小額貸款股份有限公司的負(fù)責(zé)人對中國證券報記者如是說，其驕傲與激情溢于言表，“大家在原來的單位都看到了很多資金短缺的狀況，但是卻受很多限制不能去做，現(xiàn)在都充滿激情地投身小額貸款行業(yè)。”

　　重慶市金融辦地方金融處處長杜剛在接受中國證券報記者專訪時表示：“保守估計，重慶地區(qū)小貸公司的高管團(tuán)隊中有八成以上是銀行出來的，不少人曾經(jīng)擔(dān)任銀行行長、行長助理、信貸部負(fù)責(zé)人等，信貸經(jīng)驗豐富，風(fēng)險控制能力較強(qiáng)。”

　　作為對小額貸款和民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展支持力度最大的地區(qū)之一，重慶市為了引導(dǎo)合理利用民間資本、活躍民營經(jīng)濟(jì)，在6月初發(fā)文促進(jìn)并小貸行業(yè)規(guī)范發(fā)展，并在重慶市發(fā)展民營經(jīng)濟(jì)大會上再次強(qiáng)調(diào)了小貸行業(yè)之于民營經(jīng)濟(jì)的重要意義。

　　在政策的合理引導(dǎo)下，民間資本的靈敏嗅覺促進(jìn)著重慶的小貸公司規(guī)范而迅速地發(fā)展起來。重慶市金融辦提供的數(shù)據(jù)顯示，到今年3月底，重慶共有152家小貸公司，開業(yè)了147家，資本金205億元，其中外資、合資的小貸公司有17家。而從客戶規(guī)模上看，小企業(yè)、個體工商戶占比達(dá)到87%；期限上看，半年以內(nèi)的貸款占比80%。

　　杜剛表示，重慶的工業(yè)基礎(chǔ)比較發(fā)達(dá)，加工制造業(yè)、電子信息業(yè)等對資金需求旺盛，因此一直在想辦法鼓勵民間資本，活躍民營經(jīng)濟(jì)。而目前看來，小貸公司的盈利能力較強(qiáng)，利率大多在基準(zhǔn)貸款利率的四倍左右。

　　重慶地區(qū)民間資本的熱情，反映著我國金融市場 的一股新力量正在迅速崛起。重慶藍(lán)洋小額貸款股份有限公司總裁胡定核表示：“自2008年5月，銀監(jiān)會和人民銀行出臺《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》，對小貸行業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范以來，小貸公司的經(jīng)營風(fēng)險得到一定的控制，市場秩序得到一定的優(yōu)化，逐步進(jìn)入有序發(fā)展階段。其標(biāo)志就是小貸公司數(shù)目的迅速增長，2009年底小貸公司有1334家，2010年底達(dá)到2614家，2011年底達(dá)到4282家。”而來自央行的最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月末，[注冊紐約州公司]全國共有小額貸款公司4878家，貸款余額4447億元，一季度新增貸款531億元。

　　不過，在扶持民營經(jīng)濟(jì)的過程中，小貸公司業(yè)務(wù)的開展還僅僅是其中很小的一部分。杜剛表示，小額貸款只能解決小額、急需的資金問題，只能是融資市場的一個補(bǔ)充。目前全市信貸資金近1.5萬億，小額貸款公司僅僅只有幾百億的規(guī)模。

　　業(yè)態(tài)豐富

　　細(xì)分市場有聲有色

　　小貸公司不僅數(shù)目眾多、發(fā)展迅速，由于服務(wù)對象的差異，它們的業(yè)態(tài)也各不相同、千姿百態(tài)。總體而言，這些公司都以放款快速、期限靈活的優(yōu)勢，針對某些細(xì)分市場做得有聲有色，樹立起了在某些領(lǐng)域里的好口碑。

　　杜剛對中國證券報記者表示，目前重慶的小貸公司模式多樣，主要有免抵押免擔(dān)保的微型金融模式、專業(yè)的為某些行業(yè)小企業(yè)服務(wù)的模式、依靠股東優(yōu)勢做上下游產(chǎn)業(yè)鏈的模式、與銀行互補(bǔ)合作的類銀行模式，以及網(wǎng)絡(luò)小額貸款模式。這些小貸公司針對的客戶群體、貸款規(guī)模各不相同，但都對自己所針對的客戶和行業(yè)有較為深入的了解和較強(qiáng)的把握能力。“由于小貸公司要對股東負(fù)責(zé)，它們的風(fēng)險控制意識實際上比監(jiān)管者要強(qiáng)多了。”

　　不僅如此，中國證券報記者通過走訪發(fā)現(xiàn)，伴隨著小額貸款公司業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展，市場上衍生出了一系列與小貸公司業(yè)務(wù)緊密相關(guān)的業(yè)態(tài)，如小貸中介、類小貸業(yè)務(wù)的投資公司等。這些業(yè)務(wù)模式類似于小貸公司的業(yè)務(wù)，或者輔助于小貸業(yè)務(wù)，體現(xiàn)出民間智慧的活躍。

　　重慶亞信金融控股公司是一家從房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)衍生出來的小額貸款中介公司。由于做房地產(chǎn)中介經(jīng)驗豐富，公司對當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)市場了如指掌，對地產(chǎn)商的資金需求也十分了解。公司總經(jīng)理榮先生對中國證券報記者表示，公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上成立亞信金控和一家擔(dān)保公司，擬做成民間資金撮合平臺，但公司只做有房地產(chǎn)抵押的擔(dān)保貸款中介業(yè)務(wù)，而且出于資金安全考慮，公司只做50萬元至300萬元的客戶。他信心滿滿地說：“公司客戶資源充足，且有自己的銷售渠道，在出現(xiàn)呆賬壞賬時能夠及時處置抵押資產(chǎn)；而且，公司的注冊資本金超過2億元，對客戶及抵押資產(chǎn)有專業(yè)的判斷，資金的安全性甚至好過了許多小貸公司。”

　　對于小貸中介模式，由于不少公司實質(zhì)上在從事小額貸款業(yè)務(wù)，因此金融監(jiān)管者也不無擔(dān)憂：“這些公司實際上游離在我們的監(jiān)管之外，資金的流動難以監(jiān)控，風(fēng)險難以控制。”

　　當(dāng)然，小貸公司的發(fā)展也并不是鐵板一塊，部分公司適應(yīng)市場快，業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，效益好；也有少部分公司對市場還不太了解，[注冊德拉瓦州公司]出于謹(jǐn)慎用款用得很慢。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，注冊資本在2-3億元的小額貸款公司在成本收益、資金利用率等方面綜合效率較高，毛利率較高；注冊資本在1億元的小貸公司，受可貸資金限制，業(yè)務(wù)發(fā)展不大，而成本占比相對較高；注冊資本在4-5億元的公司，也面臨部分資金閑置帶來的利潤率不高問題。