山東太陽紙業股份有限公司

           關于在香港特別行政區設立全資子公司的公告

    本公司及董事會全體成員保證公告內容的真實、準確和完整，對公告的虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏負連帶責任。

   [注冊香港公司條件] 2011 年 2 月 28 日,公司第四屆董事會第十四次會議審議通過《關于在香港特別行政區設立全資子公司的議案》。現將本次成立全資子公司的情況公告如下:

一、對外投資概述
    1、對外投資的基本情況
    山東太陽紙業股份有限公司（以下簡稱“公司”）擬以自有資金出資 50 萬美元，在中華人民共和國香港特別行政區設立全資子公司，子公司暫定名為：太陽紙業（香港）有限公司（名稱以最終注冊為準，以下簡稱“香港公司”）。

    2、投資行為所必需的審批程序
    本次對外投資金額在公司董事會決策權限內，無需提交公司股東大會審議批準。香港公司的設立須經相關政府部門批準后方可實施。

    本次對外投資不構成關聯交易。

二、投資主體介紹

    本公司是香港公司的唯一投資主體，無其他投資主體。[注冊香港公司好處]

三、擬設立子公司的基本情況

    1、公司名稱：太陽紙業（香港）有限公司（暫定名，以最終注冊為準）；

    2、注冊資本：50 萬美元，公司出資比例 100%；

    3、資金來源及出資方式：經外匯管理部門批準后，公司以自有人民幣資金換匯，作為對香港公司投資的資金來源；

    4、擬定經營范圍（以最終注冊為準）：

    （1）投資、技術引進與交流；

    （2）產品銷售及技術；

    （3）與主營業務有關的設備進口業務。

四、對外投資合同的主要內容

    本次對外投資事項為：投資設立全資子公司，故無需簽訂對外投資合同。

五、設立子公司的目的、存在的風險和對公司的影響

    1、設立子公司的目的和對公司的影響：

    （1）作為公司與國際市場的聯絡窗口，香港公司的設立能促進公司與國際市場的交流與合作，及時獲取國際市場的最新信息；

    （2）有利于拓展國際業務，加快公司的國際化進程；

    （3）有利于引進國外先進技術，提高企業競爭力。

    2、設立子公司存在的風險 ：

    香港的法律、政策體系、商業環境與內地存在較大區別，公司第一次在香港設立子公司，需要盡快熟悉并適應香港的商業和文化環境，這將給香港公司的設立與運營帶來一定的風險。

    在香港設立子公司是目前多家國內企業采取的通行模式，這種模式不存在政策法規方面的障礙。

    除前述風險外，不存在其他重大風險。

六、備查文件

    公司第四屆董事會第十四次會議決議

    特此公告。

                                                   山東太陽紙業股份有限公司
                                                           董    事   會
                                                      二〇一一年三月一日