光伏行業(yè)近兩年的調(diào)整，美國(guó)光伏市場(chǎng)已現(xiàn)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，國(guó)內(nèi)的光伏企業(yè)盈利也已趨于好轉(zhuǎn)，展望可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，行業(yè)供需又是怎樣的呢？

這一輪調(diào)整伴隨的是各企業(yè)的去庫(kù)存化，[英國(guó)注冊(cè)公司]而在追求技術(shù)革新的光伏行業(yè)中，市場(chǎng)對(duì)新技術(shù)、新工藝的要求，也使得前期沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)能成為無(wú)效產(chǎn)能。

美國(guó)、中國(guó)、日本及其他新興市場(chǎng)持續(xù)出臺(tái)支持光伏行業(yè)發(fā)展的政策，從2013年起，這些新興市場(chǎng)光伏裝機(jī)需求可能大幅增加。在此影響下，全球光伏市場(chǎng)的供需結(jié)構(gòu)即將發(fā)生逆轉(zhuǎn)。

美國(guó)：千萬(wàn)屋頂計(jì)劃

在傳統(tǒng)市場(chǎng)遭遇因補(bǔ)貼削減帶來(lái)需求減少的同時(shí)，以美國(guó)為代表的新興市場(chǎng)正爆發(fā)出巨大需求量，而美國(guó)也成為近年來(lái)增長(zhǎng)最快的光伏市場(chǎng)，2010年～2012年新增裝機(jī)分別為0.9GW、1.9GW、3.3GW（預(yù)計(jì)值）。

根據(jù)美國(guó)制定的“面向2030年的光伏工業(yè)線路圖”，計(jì)劃“投資國(guó)內(nèi)技術(shù)和市場(chǎng)，擴(kuò)大內(nèi)需，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)顯著增長(zhǎng)”，規(guī)劃設(shè)定了2030年累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)200GW的宏大目標(biāo)，相當(dāng)于每年新增裝機(jī)容量11GW。

與此同時(shí)，盡管美國(guó)的1603財(cái)政補(bǔ)貼計(jì)劃已于2011年12月31日終止，該補(bǔ)貼計(jì)劃已經(jīng)進(jìn)行了三年，該計(jì)劃已經(jīng)支持了美國(guó)大量的太陽(yáng)能光伏和光熱項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)。不過(guò)取而代之的是，“千萬(wàn)屋頂計(jì)劃”，從2012年開(kāi)始，將投資2.5億美元用于該項(xiàng)計(jì)劃，從2013年～2021年，每年將投資5億美元用于太陽(yáng)能屋頂計(jì)劃。2012年～2021年，根據(jù)一個(gè)家庭3KW～5KW容量，總安裝量達(dá)30GW～50GW，財(cái)政補(bǔ)助方式為工程項(xiàng)目?jī)敉度氲?0%，初始階段補(bǔ)貼1.75美元/W，到2018年大約0.5美元/W。作為超級(jí)大國(guó)，[注冊(cè)BVI公司]也是全世界耗能最高的國(guó)家，之前美國(guó)已實(shí)行了一系列措施來(lái)保障本國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，比如投資稅收減免計(jì)劃、貸款擔(dān)保。此次新增的千萬(wàn)太陽(yáng)能屋頂計(jì)劃，是迄今為止規(guī)模最大、補(bǔ)貼額度最高的新政策，是態(tài)度鮮明的支持光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的宣言。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年市場(chǎng)爆發(fā)增長(zhǎng)，美國(guó)也將成為全球最重要、增長(zhǎng)最快的市場(chǎng)。

中國(guó)：裝機(jī)容量上調(diào)至35GW

近年來(lái)，中國(guó)政府持續(xù)出臺(tái)了支持光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策，尤其是受到美國(guó)和歐盟雙擠壓，政府對(duì)光伏力度的支持更大。

今年7月中旬，國(guó)務(wù)院出臺(tái)《關(guān)于促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》）。《意見(jiàn)》顯示，我國(guó)光伏十二五規(guī)劃裝機(jī)容量調(diào)整落定，從21GW調(diào)整至35GW。實(shí)際上這已經(jīng)是我國(guó)光伏行業(yè)發(fā)展目標(biāo)的第四次調(diào)整，光伏“十二五”規(guī)劃原定目標(biāo)5GW，受核電中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃調(diào)整的影響，目標(biāo)上調(diào)至10GW。之后由于歐洲FIT下調(diào)和歐美“雙反”的影響，國(guó)家能源局在制定報(bào)批“十二五”規(guī)劃中又連續(xù)兩次上調(diào)目標(biāo)至21GW以上。為支持國(guó)內(nèi)光伏業(yè)度過(guò)嚴(yán)冬，2013年初國(guó)家能源局曾提出2015年35GW裝機(jī)目標(biāo)的建議，但未有正式文件證實(shí)。本次“35GW裝機(jī)目標(biāo)”落地，增強(qiáng)國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)快速增長(zhǎng)的確定性，充分體現(xiàn)政府支持光伏行業(yè)的態(tài)度和決心。

有業(yè)內(nèi)人士指出，2012年中國(guó)新增裝機(jī)量約有4GW，2013年裝機(jī)目標(biāo)為10GW，近期國(guó)家連續(xù)出臺(tái)鼓勵(lì)分布式相關(guān)政策，2013年裝機(jī)目標(biāo)為10GW，盡管補(bǔ)貼低于預(yù)期，10GW目標(biāo)或有困難，但中國(guó)市場(chǎng)仍然極有可能成為2013年全球最大市場(chǎng)，保守估計(jì)新增裝機(jī)量7GW～8GW。

按2015年35GW以上的目標(biāo)值，預(yù)計(jì)2014年～2015年國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)容量分別達(dá)10GW和12GW。據(jù)測(cè)算，裝機(jī)目標(biāo)的上調(diào)將提升1400億元左右的市場(chǎng)需求。

日本：全球補(bǔ)貼最優(yōu)厚地區(qū)

受2011年三月核危機(jī)影響，日本市場(chǎng)可再生能源發(fā)電的發(fā)展比較迅速。今年7月頒布的最新FIT補(bǔ)貼政策，對(duì)10KW以上的項(xiàng)目補(bǔ)貼增加，促進(jìn)電站型項(xiàng)目開(kāi)發(fā)。另外，雖然對(duì)大型電站的補(bǔ)貼由此前的42日元/千瓦時(shí)降至了37.8日元/千瓦時(shí)，日本仍是目前全球補(bǔ)貼最優(yōu)厚的地區(qū)。

根據(jù)日本經(jīng)濟(jì)貿(mào)易產(chǎn)業(yè)省公布數(shù)據(jù)顯示，2012年日本光伏新增裝機(jī)2.5GW，其中住宅項(xiàng)目為1.6GW，占比65%。2013年第一季度，日本新增裝機(jī)1.7GW，預(yù)計(jì)其全年總量可能在6.5GW左右。

與此同時(shí)，8月20日，日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省（METI）發(fā)布數(shù)據(jù)稱，2012年7月至2013年4月期間，審批通過(guò)了將近19GW的商業(yè)屋頂或地面安裝太陽(yáng)能光伏發(fā)電系統(tǒng)。雖然上述審批項(xiàng)目時(shí)間還不明確，但可以確定的是，日本光伏產(chǎn)業(yè)正處于蓬勃發(fā)展態(tài)勢(shì)。據(jù)《彭博新能源財(cái)經(jīng)》預(yù)計(jì)，2013年，日本將新增6.9GW至9.4GW的光伏系統(tǒng)并入該國(guó)電網(wǎng)。另外日本計(jì)劃2020年累計(jì)裝機(jī)容量為28GW，2030年裝機(jī)容量達(dá)到56GW。

中東：市場(chǎng)潛力巨大

除了上述市場(chǎng)需求大幅增加外，近年中東主要國(guó)家也將太陽(yáng)能作為戰(zhàn)略發(fā)展的方向。世界第一大原油出口國(guó)沙特阿拉伯計(jì)劃投資1090億美元發(fā)展太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)，其中2012年5月，沙特政府機(jī)構(gòu)阿卜杜拉國(guó)王原子能和可再生能源城宣布到2022年建設(shè)41GW太陽(yáng)能項(xiàng)目的目標(biāo)，其中26GW為光熱發(fā)電（CSP），15GW為光伏發(fā)電。迪拜水電局也宣布到2030年將分步建成1GW的太陽(yáng)能發(fā)電站。

今年3月17日，中東地區(qū)規(guī)模最大的一座集中式太陽(yáng)能發(fā)電工程“太陽(yáng)一號(hào)”發(fā)電站在阿布扎比西南約150公里的扎耶德城市郊沙漠地區(qū)落成，該項(xiàng)目占地面積2.5平方公里，相當(dāng)于300個(gè)足球場(chǎng)，發(fā)電能力達(dá)100MW，產(chǎn)生的電能可供2萬(wàn)個(gè)阿聯(lián)酋家庭使用。

作為一個(gè)石化資源極度匱乏的國(guó)家，約旦目前發(fā)電主要靠埃及和伊拉克供應(yīng)的天然氣，用電成本高昂且供應(yīng)不穩(wěn)定。約旦政府計(jì)劃到2020年實(shí)現(xiàn)風(fēng)能太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)到1.8GW。

供求關(guān)系已在逐漸改善

2010年光伏市場(chǎng)的高利潤(rùn)率、高回報(bào)和較低門檻，導(dǎo)致2011年全產(chǎn)業(yè)鏈超50%擴(kuò)張，產(chǎn)業(yè)鏈超額擴(kuò)張的“惡果”便是光伏行業(yè)出現(xiàn)了近兩年的調(diào)整。在這一輪調(diào)整中行業(yè)整合、無(wú)效產(chǎn)能被逐漸擠出，供需失衡的局面有所緩和，而新產(chǎn)能擴(kuò)張基本停滯。

根據(jù)SEMI的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2012年中國(guó)的多晶硅產(chǎn)能為15.8萬(wàn)噸，占全球的43%，產(chǎn)量為6.9萬(wàn)噸，占全球的32%；光伏組件的產(chǎn)能為37GW，占全球的51%，產(chǎn)量為22GW，占全球的54%。2012年全球的產(chǎn)業(yè)整合導(dǎo)致比2011年組件產(chǎn)能下降25%，由49GW降至37GW。

2013年全球裝機(jī)量平均預(yù)測(cè)在35GW，[注冊(cè)開(kāi)曼公司]考慮庫(kù)存及中間環(huán)節(jié)，全年硅料折算后的需求超過(guò)35GW。高質(zhì)量、低成本硅料供過(guò)于求的情況并不嚴(yán)重。

同時(shí)，多晶硅擴(kuò)產(chǎn)傾向保守，因此2013年后供應(yīng)增長(zhǎng)將繼續(xù)放緩，在需求持續(xù)上升及季節(jié)性情況下，已經(jīng)停產(chǎn)的低效產(chǎn)能很難在價(jià)格達(dá)到25美元前重新啟動(dòng)。根據(jù)供應(yīng)成本曲線，價(jià)格有望回到20美元或以上。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，經(jīng)過(guò)兩年的調(diào)整期，行業(yè)整體名義產(chǎn)能仍遠(yuǎn)大于需求，但扣除一些已停掉的產(chǎn)能，目前實(shí)際供給量并未高出需求許多，行業(yè)整合的成效愈加明顯，這從出貨量的大廠集中度提高和大廠較高的產(chǎn)能利用率可以得到佐證。預(yù)計(jì)，在2013年雖然行業(yè)產(chǎn)能仍有過(guò)剩，但供需關(guān)系已在逐漸改善，而隨著部分企業(yè)的實(shí)際退出，名義產(chǎn)能利用率將會(huì)提高，可能達(dá)到80%以上的合理水平。

另一方面，光伏企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展依賴技術(shù)進(jìn)步，考慮到技術(shù)的更新需要有資金投入和支持，以及試驗(yàn)的長(zhǎng)期時(shí)間和經(jīng)濟(jì)準(zhǔn)備，小型企業(yè)難以支持快速的技術(shù)更新，在產(chǎn)能調(diào)節(jié)的過(guò)程中，也將隨之淘汰。

光伏行業(yè)面臨歷史性“拐點(diǎn)”

在新興市場(chǎng)巨大的裝機(jī)需求前景下，尤其是美國(guó)參議院批準(zhǔn)了“千萬(wàn)屋頂計(jì)劃”，該項(xiàng)目計(jì)劃10年內(nèi)在美國(guó)全國(guó)推廣30GW～50GW太陽(yáng)能發(fā)電系統(tǒng)；中國(guó)2015年裝機(jī)量將達(dá)到35GW；日本計(jì)劃2020年裝機(jī)容量28GW，2030年達(dá)到56GW；新興市場(chǎng)即將曝發(fā)出巨大的裝機(jī)需求，而經(jīng)過(guò)近兩年的行業(yè)調(diào)整與洗牌，一系列光伏企業(yè)退出市場(chǎng)，早前過(guò)剩的產(chǎn)能已經(jīng)在逐漸改善，而在這兩年行業(yè)調(diào)整中，全球的裝機(jī)容量扔保持增長(zhǎng)，行業(yè)的庫(kù)存化水平已經(jīng)達(dá)到了一個(gè)較為理想的水平。

2013年全球裝機(jī)量平均預(yù)測(cè)在35GW，考慮庫(kù)存及中間環(huán)節(jié)，全年硅料按折算后需求超過(guò)35GW。高質(zhì)量、低成本硅料供過(guò)于求的情況并不嚴(yán)重。因此整體來(lái)看，整個(gè)光伏行業(yè)的供需關(guān)系已經(jīng)到了即將逆轉(zhuǎn)的時(shí)刻！