隨著新個稅引入反避稅規則，本文我們借助國稅67號公告說說國人的海外公司股權轉讓，尤其是轉入信托，到底涉及什么稅、多少稅，不交行不行。

個人股權轉讓，收入交20％的稅！

總體上來說，個人股權轉讓，要交個人所得稅，按照“財產轉讓所得”計稅，從1993年的《個人所得稅》法開始就有原則規定，最新《個稅法實施條例》第六條第八款明確規定：財產轉讓所得，是指個人轉讓有價證券、股權、合伙企業中的財產份額、不動產、機器設備、車船以及其他財產取得的所得。

根據《個人所得稅法》第三條第三項：“利息、股息、紅利所得，財產租賃所得，財產轉讓所得和偶然所得，適用比例稅率，稅率為百分之二十。”

個人股權轉讓中涉及中國境內企業的股權轉讓個人所得稅操作，由2014年國家稅務總局公告第67號《股權轉讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》集大成，進行了規定。這個67號文件按說應該擲地有聲，但實際反響有限，概因當時“金稅三期”還未全面上線、稅務部門和原工商部門尚未聯網、很多轉讓股權的無須經過稅務部門就可以完成工商局的股權變更登記，于是，這筆稅款就大概率漏掉了！（關于漏掉是否一定是好事，我們后文再述）。很多人真的沒有交稅，但是---

新個稅法15條：工商變更完稅前置，逃無可逃！

隨著新個稅法的登臺，第十五條明確規定：個人轉讓股權辦理變更登記的，市場主體登記機關應當查驗與該股權交易相關的個人所得稅的完稅憑證。也就是說，和稅務局親密接觸、繳納個人所得稅，往后就變成境內股權轉讓工商登記變更的前置必須條件，從此交稅逃無可逃！那么，境外股權轉讓，內地工商登記夠不到，是否就沒有這個障礙，不用擔心稅務問題了？

全球征稅+反避稅，境外股權轉信托，也應征稅？

根據個稅法和實施條例的相關規定，中國稅務居民是全球征稅，個人轉讓擁有的境外公司股權，也應征稅報稅。新個稅法引入了反避稅規定，違反獨立交易原則、落入受控外國企業規則以及不具有合理商業目的行為，國家均有權進行納稅調整，要求補交稅款、加征利息，反避稅這三個事項的具體內涵在《個稅法實施條例征求意見稿》中有露面，正式頒文刪除 - 我們一直說，新個稅法實施條例中刪除的內容不是走遠了，而是深意盡在此間。

基于這個反避稅的原則規定，再借著67號文的規定，讓我們展望和探討境外股權轉入信托這個過程的稅務后果 - 是否應稅？如何交？不交的后果？

股權裝入家族信托，算“股權轉讓”嗎？

根據67號文，第三條最后一款規定：本辦法所稱股權轉讓是指個人將股權轉讓給其他個人或法人的行為，包括其他股權轉移行為。股權裝入家族信托，也就是過戶轉移登記到“受托人”名下，當然算是股權轉讓。

第三條

本辦法所稱股權轉讓是指個人將股權轉讓給其他個人或法人的行為，包括以下情形：

（一）出售股權；

（二）公司回購股權；

（三）發行人首次公開發行新股時，被投資企業股東將其持有的股份以公開發行方式一并向投資者發售；

（四）股權被司法或行政機關強制過戶；

（五）以股權對外投資或進行其他非貨幣性交易；

（六）以股權抵償債務；

（七）其他股權轉移行為。

算是“股權轉讓”，就必須申報嗎？能否零收入低價轉股？

股權轉讓，一般轉讓人都是納稅義務人，那么接下來的實操問題就是：如果稅局不來查，可以不報嗎？如果一定要報，可以零收入低價轉股嗎？答案是：不可以；態度不積極、不主動、不配合，或者價格明顯偏低的，稅局有權核定股轉收入，定多少交多少、罰你沒商量！

第十一條

符合下列情形之一的，主管稅務機關可以核定股權轉讓收入:

（一）申報的股權轉讓收入明顯偏低且無正當理由的；

（二）未按照規定期限辦理納稅申報，經稅務機關責令限期申報，逾期仍不申報的；

（三）轉讓方無法提供或拒不提供股權轉讓收入的有關資料；

（四）其他應核定股權轉讓收入的情形。

怎樣避免非公平交易、明顯偏低？

這基本上是核心問題，很多時候是逃稅、還是合理避稅，文章都在這里。按照67號文第十條的規定：股權轉讓收入應當按照公平交易原則確定，否則可能面臨被稅局“核定股權轉讓收入”，哪些情況算“明顯偏低”呢？

第十二條

符合下列情形之一，視為股權轉讓收入明顯偏低:

（一）申報的股權轉讓收入低于股權對應的凈資產份額的。其中，被投資企業擁有土地使用權、房屋、房地產企業未銷售房產、知識產權、探礦權、采礦權、股權等資產的，申報的股權轉讓收入低于股權對應的凈資產公允價值份額的；

（二）申報的股權轉讓收入低于初始投資成本或低于取得該股權所支付的價款及相關稅費的；

（三）申報的股權轉讓收入低于相同或類似條件下同一企業同一股東或其他股東股權轉讓收入的；

（四）申報的股權轉讓收入低于相同或類似條件下同類行業的企業股權轉讓收入的；

（五）不具合理性的無償讓渡股權或股份；

（六）主管稅務機關認定的其他情形。

境外轉入信托的股權往往都是頂上的持股平臺公司的股權，核定收入就是看這部分股權轉讓的價格是否公允。此時稅局往往會依照平臺公司股權對應的凈資產份額予以確定轉讓價格是否合理，如此一來，轉讓事前的籌劃、時點、底層公司分配、會計安排就相當關鍵了，所以我們一直說，境外股權轉入信托無小事，絕對不是買個標準殼就萬事大吉的！

除了圍繞價格的硬性籌劃，股權轉入信托，可否網開一面？

除了前文講的事前技術上硬籌劃，考慮到我國國內法對信托征稅暫時沒有單行專門立法和規定，是否有可能創造性地解釋和應用67號文第十三條的規定，爭取對股權轉入信托網開一面：視為有正當理由、允許零收入申報？

第十三條

符合下列條件之一的股權轉讓收入明顯偏低，視為有正當理由：

（一）能出具有效文件，證明被投資企業因國家政策調整，生產經營受到重大影響，導致低價轉讓股權；

（二）繼承或將股權轉讓給其能提供具有法律效力身份關系證明的配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對轉讓人承擔直接撫養或者贍養義務的撫養人或者贍養人；

（三）相關法律、政府文件或企業章程規定，并有相關資料充分證明轉讓價格合理且真實的本企業員工持有的不能對外轉讓股權的內部轉讓；

（四）股權轉讓雙方能夠提供有效證據證明其合理性的其他合理情形。

按照上述規定，法理上能夠爭取和靠近的就是第四款規定，按照這個邏輯，股權轉入信托闡釋其合理性并被認可，就可以在信托設立環節沒有股權轉讓稅負，倒也符合很多國家對信托征稅的實踐。萬里長征，三世傳承，這是第一步而已。

結語

信托征稅是個宏大又復雜的主題，涉及到信托成立、財產轉入環節的稅負，存續期間的稅，還有分配給受益人的稅，一旦有跨境因素，就涉及多個國家和地區的法律。市面上有很多看起來振振有詞的分析，比如財產放入信托具有遞延納稅的效果，只有在分配給受益人的時候才征稅，這種斷章取義看似有道理其實誤導觀眾的做法最可怕！離岸信托設立原本是個涉及傳承、稅務、控制的復雜安排，興旺發達于那個全球稅務信息孤島不透明的年代；在全球格局大變、中國追稅日漸嚴峻的今天，大陸客戶不求甚解冒然跟風，盲從目信搭建信托，小心一入侯門深似海。

瑞豐德永(Richful Deyong)2008年始創于香港，系卓佳(Tricor)集團成員，是亞洲具有領先地位的專業服務機構，在全球21個國家/地區47個城市設有辦事處，擁有2500多名員工，服務超過30000客戶，1300間香港聯交所上市公司，500間新加坡和馬來西亞上市公司，名列財富雜志500強企業超40%及眾多跨國知名公司。

服務涵蓋：上市公司秘書、新股上市及股票登記、債務托管及受信，財富管理，海外信托和基金會設立，香港及離岸公司注冊，特許牌照申請，企業架構，財稅咨詢，會計安排，人力資源、薪酬管理，綜合性商務、企業及投資者服務等領域。

擁有豐富知識的精英團隊，為客戶提供全球化業務發展的專業指導和技術支持。

瑞豐德永是“為客戶創造更高價值，為行業樹立品牌典范”核心價值觀的踐行者，秉持“全球化運營，國際化標準，致力于每一位客戶的滿意和成功”的服務宗旨，務實為中國企業國際化發展拓展價值版圖。

瑞豐德永是您值得信賴的合作伙伴！